В последние месяцы в Соединённых Штатах Америки активно обсуждается возможность отмены налога на прирост капитала при операциях с криптовалютой, в частности с биткоином. Данная инициатива активно продвигается рядом представителей политических кругов, в том числе лицами, близкими к Дональду Трампу.

Несмотря на отсутствие официально одобренного законопроекта на федеральном уровне, тема вызывает значительный интерес со стороны как криптовалютного сообщества, так и представителей традиционного финансового сектора.

Сущность обсуждаемой инициативы

Предлагаемые меры предполагают установление нулевой ставки налога на прирост капитала (capital gains tax) при продаже или обмене криптовалют, выпущенных или зарегистрированных в Соединённых Штатах.

При этом для иностранных криптовалют может быть установлена повышенная ставка налогообложения — по предварительным данным, речь идёт о 30%.

Таким образом, предлагаемый подход имеет выраженную направленность на поддержку американских блокчейн-проектов, таких как Solana, Chainlink, Ripple (XRP) и др., и одновременно направлен на стимулирование репатриации цифровых активов в американскую юрисдикцию.

Нормативно-правовой контекст

На текущий момент операции с криптовалютой в США облагаются налогом на прирост капитала в соответствии с разъяснениями Налогового управления США (IRS). Согласно действующим нормам, прибыль, полученная при продаже криптовалюты, рассматривается как доход от инвестиционной деятельности и подлежит налогообложению по стандартным ставкам — от 0% до 37% в зависимости от периода владения активом и размера дохода.

Для внесения изменений в налоговое законодательство требуется прохождение полноценной законодательной процедуры: разработка и одобрение соответствующего законопроекта обеими палатами Конгресса и подписание президентом.

Экономические и политические последствия

Потенциальные преимущества инициативы:

Повышение инвестиционной привлекательности США для криптовалютных стартапов;
Стимулирование инноваций в блокчейн-секторе;
Рост количества рабочих мест в технологической сфере;
Возвращение капитала из офшорных юрисдикций.
Риски и критика:
Угроза снижения налоговых поступлений в бюджет;

Потенциальное увеличение налогового неравенства — основными выгодоприобретателями могут стать крупные инвесторы;

Усложнение системы администрирования и контроля за происхождением криптовалютных активов;

Возможное обострение международной конкуренции за налоговые резидентства блокчейн-компаний.

Международный опыт

Некоторые страны уже внедрили или рассматривают освобождение криптовалютных сделок от налога на прирост капитала при соблюдении определённых условий. Примеры:

Чехия — освобождение от налогообложения при условии владения цифровыми активами более трёх лет;
Сингапур — отсутствует налог на прирост капитала, в том числе для криптовалют;
Эль-Сальвадор — налоговые льготы для криптовалютных инвесторов и компаний, работающих с биткоином как официальной валютой.

Опыт указанных государств показывает, что подобные налоговые стимулы могут способствовать активизации цифровой экономики, но при этом требуют высокого уровня правового регулирования и контроля за финансовыми потоками.

Реалистичность инициативы

На текущий момент предложения об отмене налога на прирост капитала по криптовалютам остаются в рамках предвыборной риторики и не закреплены в виде официальных законопроектов. По мнению аналитиков, наиболее реалистичным сценарием является:

Введение частичного освобождения от налога, например, на транзакции менее $200;
Установление льготного режима для операций с цифровыми активами, зарегистрированными в США;
Принятие переходного периода, в течение которого налоговая реформа будет тестироваться в ограниченном объёме.

Вопрос об отмене налога на прирост капитала с биткоинов в США представляет собой важную тему в рамках более широкой дискуссии о регулировании криптовалют. На август 2025 года отмена указанного налога не реализована и остаётся предметом политических дебатов. Реализация подобной инициативы потребует комплексного пересмотра налогового законодательства и одобрения Конгрессом.

В случае принятия соответствующих изменений, Соединённые Штаты могут получить конкурентное преимущество в сфере цифровой экономики, однако этот процесс сопряжён с рядом экономических и юридических вызовов, требующих взвешенного подхода и межведомственного согласования.

Отмена налога на прирост капитала с операций в биткоинах в США: перспективы и правовые предпосылки